2 VEDLEGG 1: FORSLAG TIL GENERALFORSAMLINGENS BESLUTNINGER APPENDIX 1: PROPOSED GENERAL MEETING RESOLUTIONS Sak 4. Rettet emisjon Seismikkmarkedet har blitt hardt rammet av utviklingen i oljeprisen, og den påfølgende mangelen på nye investeringer innen utforsking og utvikling. Selskapet har fortsatt en positiv operasjonell kontantstrøm og eier ikke egne fartøy. Samtidig har selskapet og dets datterselskap, Dolphin Geophysical AS, en aggressiv avdragsprofil på banklån, samt to obligasjonslån som forfaller i Q4/2016 og Q4/2017. Dette har ført til spekulasjoner i markedet rundt hvorvidt selskapet er i stand til å overholde sine finansielle forpliktelser. Selv om selskapet ikke forventer noen kontantmangel på kort sikt, søker selskapet proaktivt å styrke balansen og påse at det har tilstrekkelig handlingsrom for forverrede markedsutsikter for å forsikre kreditorer og andre involverte om at selskapet kan overholde sine finansielle forpliktelser. På denne bakgrunn har styret engasjert Arctic Securities AS og innledet diskusjoner med sine viktigste finansielle interessenter: aksjonærene, obligasjonseierne og bankene. For å styrke selskapets balanse og evnen til å imøtegå en forlenget nedgang i markedet, har selskapet til hensikt å gjennomføre en rettet emisjon på 20 % av selskapets utestående aksjekapital. Arctic Securities AS har gjennomført en grundig og bred bookbuilding mot et bredt spekter av investorer og har mottatt tegninger for nye aksjer til en tegningskurs på NOK 2,05 per aksje, som tilsvarer sluttkurs for selskapets aksjer før bookbuildingen. Den rettede emisjonen vil tilrettelegge for forhandlingene med selskapets kreditorer. Långiverne under Dolphin Geophysical AS hovedbanklåneavtale har gått med på å redusere avdragsprofilen og å gjøre deler av lånet om til et sluttavdrag som forfaller etter selskapets Item 4. Private placement The seismic market has been hit hard by the oil price development and the subsequent lack of new exploration and development investments. The Company maintains a positive operational cash flow and does not own vessels on its own. However, the Company and its subsidiary, Dolphin Geophysical AS, have an aggressive bank amortisation profile and two bonds outstanding which mature in Q4/2016 and Q4/2017. This has led to speculations in the market as to whether the Company will be able to honour its financial obligations. Although there is no projected cash shortfall shortterm, the Company will pro-actively seek to strengthen its balance sheet and make sure that it has sufficient headroom for a worsened market situation to ensure all creditors and other stakeholders that its financial obligations will be met. Against this background, the Company has engaged Arctic Securities AS (the Manager ) and entered into discussions with its three main financial stakeholders: the shareholders, the bondholders and the banks. In order to strengthen the Company s balance sheet and its ability to meet a prolonged downturn in the market, the Company intends to carry out an equity issue of 20 % of the outstanding share capital by way of a private placement (the Private Placement ). The Manager has carried out a thorough and broad bookbuilding process towards a broad range of investors and has received subscriptions for 70,000,000 new shares at a subscription price of NOK 2.05 per share, which corresponds to the closing price of the Company s shares before the bookbuilding process. The Private Placement will facilitate the negotiations with the Company s creditors. Moreover, the lenders under Dolphin Geophysical AS s main bank facility have agreed to adjust the amortisation profile under that facility, by reducing the amortisation, and converting part of the 2 (12)

3 obligasjonslån DOLP01 og DOLP02. Selskapet har mottatt støtte fra en betydelig andel av obligasjonseierne i hvert av DOLP01 og DOLP02 for å stemme for å utsette forfallsdatoen med 15 måneder. Bankenes og obligasjonseiernes samtykke er betinget av at den rettede emisjonen finner sted. Med hensyn til hendelser som er inntruffet siden siste balansedato, jf. allmennaksjeloven 10-3 (2), viser styret til selskapets børsmeldinger publisert på under tickeren «DOLP». Styret foreslår at aksjonærenes fortrinnsrett fravikes, jf. allmennaksjeloven 10-5 fordi: (a) Tegningskursen i den rettede emisjonen utgjør ikke en rabatt til aksjonærene som deltar, sammenlignet med sluttkursen for selskapets aksje på dagen for bookbuildingen, (b) Ettersom tegningskursen i den rettede emisjonen er satt til markedskurs og det er tilfredsstillende likviditet i aksjen, har det begrensede antall aksjonærer som ikke fikk anledning til å delta i den rettede emisjonen, mulighet til å opprettholde sin forholdsmessige eierandel i selskapet ved å kjøpe aksjer i markedet. (c) Basert på styrets foreslåtte allokering og det faktum at styret foreslår at det skal gjennomføres en reparasjonsemisjon, vil ikke den rettede emisjonen vesentlig forrykke maktbalansen i selskapet. På bakgrunn av det ovennevnte, foreslår styret at generalforsamlingen vedtar følgende beslutning: facility into a bullet instalment maturing after both DOLP01 and DOLP02. The Company has received support from a significant proportion of its bondholders in each of DOLP01 and DOLP02 to vote in favour of extending the maturity date in each bond by 15 months. The banks and the bondholders consents are subject to completion of the Private Placement. With respect to events which have occurred since the date of the most recent annual reports of the company, cf. section 10-3 (2) of the Norwegian Public Limited Companies Act, the board refers to the company s stock exchange announcements published on under the ticker DOLP. The board proposes to waive the existing shareholders pre-emption rights to participate in the Private Placement, cf. section 10-5 of the Norwegian Public Limited Companies Act because: (a) the subscription price in the Private Placement does not offer a discount to the shareholders participating in the Private Placement compared to the closing price of the Company s shares on the day of the bookbuilding; (b) since the subscription price in the Private Placement is set at market price and there is satisfactory liquidity in the share, the limited number of shareholders who were not given the opportunity to participate in the Private Placement will be able to maintain their pro rata shareholdings by acquiring shares in the market; and (c) the Private Placement will not, based on the board s proposed allocation and the fact that the board of directors also proposes to carry out a repair issue, materially alter the power balance amongst the Company s shareholders. Against the above background, the board of directors proposes that the general meeting adopts the following resolution: 1. Aksjekapitalen forhøyes med NOK fra NOK til NOK ved utstedelse av aksjer hver pålydende NOK De nye aksjene tegnes på dagen for generalforsamlingen. Aksjene tegnes av Arctic Securities AS på vegne og for regning 1. The share capital is increased by NOK 140,000,000 from NOK 690,756,978 to NOK 830,756,978 by issuing 70,000,000 shares, each with a nominal value of NOK The new shares shall be subscribed for on the day of the general meeting. The shares are subscribed for by Arctic Securities AS 3 (12)

4 av de investorene som er angitt i Vedlegg, og i henhold til bestillingsavtale som disse investorene har inngått. Aksjeeierens fortrinnsrett etter aksjeloven 10 4 fravikes, jf Det skal betales NOK 2,05 per aksje, slik at samlet aksjeinnskudd for aksjene blir NOK , hvorav NOK utgjør overkurs. Aksjene skal tegnes samme dag som generalforsamlingen. 4. Aksjeinnskuddet skal gjøres opp ved kontant betaling til emisjonskonto i navnet til Arctic Securities AS innen 13. mai 2015 og kan ikke disponeres av selskapet før kapitalforhøyelsen er registrert, jf. allmennaksjeloven De nye aksjene gir aksjonærrettigheter fra det tidspunktet kapitalforhøyelsen er registrert i Foretaksregisteret, herunder rett til utbytte som vedtas etter registreringen. Fra samme tidspunkt skal 4 i vedtektene lyde: «Aksjekapitalen er NOK fordelt på aksjer hver pålydende NOK 2.» 6. Kapitalforhøyelsen er betinget av at obligasjonseiermøtene i obligasjonslånene med ticker «DOLP01» og «DOLP02» vedtar å utsette forfallsdato for hvert lån med 15 måneder. on behalf and for the account of the investors mentioned in Appendix in accordance with the application agreements executed by these investors. The shareholders pre-emptive rights pursuant to section 10-4 of the Norwegian Public Limited Companies Act are derogated from, cf. section The subscription price per share is NOK 2.05, so that the total consideration for the shares is NOK 143,500,000, of which NOK 3,500,000 is share premium. The shares shall be subscribed for on the day of the general meeting. 4. Settlement of the subscribed share capital is to be made into a separate bank account in the name of Arctic Securities AS within 13 May 2015, and cannot be utilised by the company prior to registration, cf. Norwegian Public Limited Companies Act, Section The new shares will carry shareholder rights from the time they are registered in the Norwegian Registry of Business Enterprises. From the same time, section 2 of the articles of association shall be amended to read: The share capital of the company is NOK 830,756,978, distributed into 415,378,489 shares, each with a nominal value of NOK 2 6. The share capital increase is conditional upon the bondholder meetings in the bond loans with tickers DOLP01 and DOLP02 approving to extend the maturity date of each loan by 15 months. Sak 5. Fullmakt til å forhøye aksjekapitalen Item 5. Authorisation to increase the share capital For å redusere utvanningen for de aksjonærene som ikke fikk anledning til å delta i den rettede emisjonen, foreslår styret å gjennomføre en reparasjonsemisjon på inntil nye aksjer til samme kurs som i den rettede emisjonen På denne bakgrunn foreslår styret at generalforsamlingen fatter følgende vedtak: In order to reduce the dilution of the shareholders who did not have the opportunity to participate in the Private Placement, the board of directors proposes to carry out a repair issue of up to 7,000,000 new shares at the same subscription price as in the Private Placement. Based on the above, the Board of Directors proposes that the general meeting adopts the 4 (12)

5 following resolution: 1. Styret gis fullmakt til å forhøye aksjekapitalen med inntil NOK til en kurs lik NOK 2,05 per aksje. 1. The Board of Directors is granted a power of attorney to increase the share capital by up to NOK 14,000,000 at a price of NOK 2.05 per share. 2. Fullmakten gjelder frem til 30. juni This authorisation is valid until 30 June Aksjeeiernes fortrinnsrett i henhold til allmennaksjeloven 10-4 kan fravikes. 3. The shareholders preferential right pursuant to 10-4 of the Public Limited Companies Act may be waived. 5 (12)

6 VEDLEGG 2: AKSJEEIERNES RETTIGHETER, HERUNDER HVORDAN AKSJEEIERNE KAN DELTA OG STEMME PÅ GENERALFORSAMLINGEN Aksjene i selskapet og retten til å stemme for dem APPENDIX 2: THE SHAREHOLDERS RIGHTS, AND HOW THE SHAREHOLDERS MAY PARTICIPATE AND VOTE AT THE GENERAL MEETING The shares of the company and the right to vote for the shares På datoen for innkallingen er det utstedt aksjer i selskapet. Det foreligger ingen vedtektsfestede stemmerettsbegrensninger. Hver aksje gir en stemme på generalforsamlingen. Selskapet eier selv aksjer. On the date of the notice of the General Meeting, 345,378,489 shares in the company have been issued. No restrictions as to voting rights are laid down in the Articles of Association. Each share carries one vote at the General Meeting. The company holds 3,732,401 treasury shares. En aksjeeier har rett til å avgi stemme for det antall aksjer som vedkommende eier, og som er registrert på en konto i et verdipapirregister (Verdipapirsentralen, VPS) som tilhører aksjeeieren på tidspunktet for generalforsamlingen. Hvis en aksjeeier har ervervet aksjer og ikke fått ervervet registrert i VPS på tidspunktet for generalforsamlingen, kan retten til å stemme for de aksjene som er ervervet, bare utøves av erververen hvis ervervet er meldt til VPS og blir godtgjort på generalforsamlingen. Ved et eierskifte kan for øvrig erververen og avhenderen avtale at avhenderen kan utøve rettigheter som aksjeeier frem til disse går over til erververen. Each shareholder has the right to vote for the number of shares owned by the shareholder and registered in the shareholder's register with the Norwegian Central Securities Depository (VPS) at the time of the general meeting. If a share acquisition has not been registered with the Norwegian Central Securities Depository (VPS) at the time of the general meeting, voting rights for the acquired shares may only be exercised if the acquisition is reported to the Norwegian Central Securities Depository (VPS) and proven at the general meeting. In a share transfer, the parties may agree that the seller can exercise the shareholder rights until the rights have been assumed by the acquirer. Etter selskapets syn har verken den reelle eieren eller forvalteren rett til å stemme for aksjer som er registrert på en VPS-konto som tilhører forvalteren, jf. allmennaksjeloven Den reelle eieren av aksjer kan imidlertid stemme for aksjene hvis han godtgjør at han har tatt nødvendige skritt for å avslutte forvalterregistreringen av aksjene, og at aksjene vil overføres til en ordinær VPS-konto, som står i navnet til eieren. Hvis eieren kan godtgjøre at han har tatt slike skritt, og at han har en reell aksjeeierinteresse i selskapet, kan han etter selskapets oppfatning stemme for aksjene, selv om de ennå ikke er registrert på en ordinær VPS-konto In the company's view, neither the beneficial owner nor the agent has the right to vote for shares registered on nominee accounts with the Norwegian Central Securities Depository (VPS), cf. the Public Limited Companies Act The beneficial owner may, however, vote for the shares in the event all necessary steps are taken to terminate the custodian registration of the shares, and the shares are transferred to an ordinary account registered with the Norwegian Central Securities Depository (VPS), in the owner's name. Provided that the owner can document such conduct, and he has an actual ownership interest in the company, he may, in the company's opinion, vote for the shares, even though they are not yet registered on an ordinary VPS-account. 6 (12)

7 Aksjeeiernes rettigheter Aksjeeierne kan ikke kreve at nye saker settes på dagsordenen siden fristen for å kreve dette er utløpt, jf. allmennaksjeloven 5-11 andre setning. The shareholders rights The shareholders cannot request that new items are added to the agenda, since the deadline for this has expired, cf second sentence of the Public Limited Liability Companies Act. En aksjeeier har rett til å fremsette forslag til vedtak i de saker som generalforsamlingen skal behandle. A shareholder is entitled to present his proposal for resolution in cases that are to be addressed at the General Meeting. En aksjeeier kan kreve at styremedlemmer og daglig leder på generalforsamlingen gir tilgjengelige opplysninger om forhold som kan innvirke på bedømmelsen av godkjennelsen av årsregnskapet og årsberetningen; saker som er forelagt aksjeeierne til avgjørelse; selskapets økonomiske stilling, herunder om virksomheten i andre selskaper som selskapet deltar i, og andre saker som generalforsamlingen skal behandle, med mindre de opplysninger som kreves, ikke kan gis uten uforholdsmessig skade for selskapet. A shareholder may request that the Board members and the Chief Executive Officer present available information at the General Meeting on matters that may affect the assessment of the adoption of the annual accounts and the annual report; matters that have been presented to the shareholders for their decision; the company's financial position, including on the business activities in other companies in which the company participates, and other matters that fall under the authority of the General Meeting, unless the requested information cannot be disclosed without causing disproportionate damage to the company. Dersom det må innhentes opplysninger, slik at svar ikke kan gis på generalforsamlingen, skal det utarbeides skriftlig svar innen to uker etter møtet. Svaret skal holdes tilgjengelig for aksjeeierne på selskapets kontor og sendes alle aksjeeiere som har bedt om opplysningen. Dersom svaret må anses å være av vesentlig betydning for bedømmelsen av forhold som nevnt i forrige avsnitt, skal svaret sendes alle aksjeeiere med kjent adresse. If it is necessary to obtain information, to the effect that no response may be given at the General Meeting, a written response shall be prepared within two weeks after the meeting. The response shall be made available to the shareholders at the company's offices, and be submitted to all shareholders who have requested such information. If the answer is deemed to be of material significance for the assessment of matters as mentioned in the preceding paragraph, the answer shall be submitted to all shareholders with known address. Påmelding til generalforsamlingen Aksjeeiere som ønsker å delta på generalforsamlingen enten selv eller ved fullmektig, bes vennligst om å returnere vedlagte påmeldingsskjema i utfylt stand, datert og signert til Nordea Bank Norge ASA, Issuer Service, Postboks 1166 Sentrum, 0107 Registration for the General Meeting Shareholders wishing to attend the General Meeting either in person or by proxy, are kindly requested to complete and return the enclosed registration form, dated and signed to Nordea Bank Norge ASA, Issuer Service, PO Box 1166 Sentrum, 0107 Oslo, so that it is received by 7 (12)

11 SHAREHOLDERS NAME ADDRESS POST CODES ETC. REGISTRATION FORM FOR THE EXTRAORDINARY GENERAL MEETING OF DOLPHIN GROUP ASA ON 15 MAY 2015 Shareholders who wish to participate at the Extraordinary General Meeting, either in person or by proxy, are kindly requested to complete and return this registration form, dated and signed, to Nordea Bank Norge ASA, Issuer Service, PO Box 1166 Sentrum, 0107 Oslo so that it is received by Nordea no later than by Wednesday, 13 May 2015 at 16:00 hours. Within this deadline, registration may also be done on The undersigned will meet at the Extraordinary General Meeting of Dolphin Group ASA on 15 May 2015 and vote for: own shares other shares, pursuant to the enclosed proxy(ies) Place Date Name of shareholder in print Signature 11 (12)

12 POWER OF ATTORNEY. EXTRAORDINARY GENERAL MEETING OF DOLPHIN GROUP ASA ON 15 MAY 2015 If you are unable to meet at the annual general meeting, you may, by signing this proxy, appoint a representative who may meet and vote for your shares. You are kindly requested to complete and return the power of attorney, dated and signed, to Nordea Bank Norge ASA, Issuer Service, PO Box 1166 Sentrum, 0107 Oslo so that it is received by Nordea no later than by Wednesday, 13 May 2015 at 16:00 hours. Within this deadline, registration may also be done on The undersigned shareholder of Dolphin Group ASA hereby grants The Chairman of the Board of Directors, or any person empowered by him Name of representative in print Power of attorney to represent my/our shares at the extraordinary general meeting of Dolphin Group ASA and instructions to vote as follows: In favour Against Abstain 1. Appointment of chairman of the meeting as well as a person to sign the minutes with the chairman 2. Approval of the notice of meeting and the agenda 3. Private placement of shares 4. Authorisation to increase the share capital If no instructions are given with respect to the voting, this will be considered as an instruction to vote in favour of the Board of Directors motions for resolutions in the notice of meeting. If new proposals for resolutions are presented which may replace, supplement or significantly alter the motions in the notice of meeting, the representative will decide whether and if so how the voting right is to be exercised. If the name of the representative has not been indicated, this power of attorney will be deemed as being granted to the Chairman of the Board of Directors, or any person he may empower. In the event of unclear voting instruction, the representative may abstain from voting. Place Date Name of shareholder in print Signature 12 (12)

In case of discrepancy between the Norwegian language original text and the English language translation, the Norwegian text shall prevail Til aksjonærene i Det norske oljeselskap ASA INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR

NORMAN ASA Org. No. 986 759 808 Summon to an extraordinary general meeting 1 Innkalling til ekstraordinær generalforsamling The Board of Norman ASA (the Company ) has received a letter from Ola Holding

In case of discrepancy between the Norwegian language original text and the English language translation, the Norwegian text shall prevail Til aksjonærene i Det norske oljeselskap ASA INNKALLING TIL ORDINÆR

In case of discrepancies between the Norwegian original text and the English translation, the Norwegian text shall prevail Til aksjonærene MultiClient Geophysical ASA To the shareholders MultiClient Geophysical

In case of discrepancies between the Norwegian original text and the English translation, the Norwegian text shall prevail Til aksjonærene MultiClient Geophysical ASA To the shareholders MultiClient Geophysical

In case of discrepancy between the Norwegian language original text and the English language translation, the Norwegian text shall prevail Til aksjeeiere i Det norske oljeselskap ASA To the shareholders

In house translation: In case of discrepancy between the Norwegian language original text and the English language translation, the Norwegian text shall prevail. Til aksjeeierne I Birdstep Technology ASA

Til aksjeeierne i Panoro Energy ASA INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING In case of discrepancy between the Norwegian language original text and the English language translation, the Norwegian

Til aksjonærene i Interoil Exploration and Production ASA / For the shareholders of Interoil Exploration and Production ASA INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING I INTEROIL EXPLORATION AND PRODUCTION

In case of discrepancy between the Norwegian language original text and the English language translation, the Norwegian text shall prevail Til aksjeeierne i Det norske oljeselskap ASA INNKALLING TIL ORDINÆR

In case of discrepancy between the Norwegian language original text and the English language translation, the Norwegian text shall prevail Til aksjeeierne i Repant ASA INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING

In case of discrepancy between the Norwegian language original text and the English language translation, the Norwegian text shall prevail Til aksjeeierne i Panoro Energy ASA INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR

ARTICLES OF ASSOCIATION FOR ODFJELL SE (business enterprise number 930 192 503) (last amended May 8th 2012) The name of the company is Odfjell SE. Article 1 The name of the company The company is an SE

In case of discrepancy between the Norwegian language original text and the English language translation, the Norwegian text shall prevail Til aksjeeierne i Det norske oljeselskap ASA INNKALLING TIL ORDINÆR

In case of discrepancy between the Norwegian language original text and the English language translation, the Norwegian text shall prevail Til aksjeeierne i Det norske oljeselskap ASA INNKALLING TIL ORDINÆR

INNKALLING TIL ORDINÆR GENERALFORSAMLING I NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING OF GLOBAL RIG COMPANY ASA GLOBAL RIG COMPANY ASA Ordinær generalforsamling i holdes hos: The Annual General Meeting of Global

The English version is an unofficial translation. Legal authenticity remains with the Norwegian version. In case of any discrepancy between the English and the Norwegian versions, the Norwegian version